周末很多人包括一些大咖都在看空芯片半導體板塊，這是好事！之前一直滯漲主要原因之一就是因為都看多，一致性預期太強，主力想拉都拉不了！沒(méi)辦法收集更多的廉價(jià)籌碼，都看好沒(méi)人賣(mài)啊！
現在好了，市場(chǎng)終于出現分歧了！這種情況下市場(chǎng)往往會(huì )出現“假摔”現象，主力資金趁機打壓，完成吸籌。等“假摔”過(guò)后強勢拉升的時(shí)候那些拋售籌碼的人明白過(guò)來(lái)卻為時(shí)已晚！
資本市場(chǎng)看起來(lái)風(fēng)起云涌、變化莫測，其實(shí)套路也就那么幾招，一旦你真正悟道，就會(huì )發(fā)現原來(lái)市場(chǎng)也并非想象中的那么復雜！
我的觀(guān)點(diǎn)很明確，芯片半導體板塊敢調整我就敢買(mǎi)，越跌越買(mǎi)，大跌大買(mǎi)！讓暴風(fēng)雨來(lái)得更猛烈些！
消費電子芯片或遭大客戶(hù)砍單 映射半導體結構性趨弱。過(guò)去兩年，因為居家辦公，對于筆記本、手機等消費電子產(chǎn)品需求增大，由此帶來(lái)的芯片需求增加，今年手機、筆記本銷(xiāo)量迎來(lái)急劇下降，消費電子所需芯片需求自然隨之減少，另外，因為整體經(jīng)濟下滑，老美新能源汽車(chē)龍頭也開(kāi)始裁員減產(chǎn)，所以，無(wú)論是消費電子所需芯片還是老美這邊的新能源汽車(chē)、大數據云計算等所需芯片都受到了影響，老美芯片板塊遭遇重創(chuàng )是情理之中。
但是，反觀(guān)咱們A股，隨著(zhù)經(jīng)濟復蘇，消費電子，尤其是新能源汽車(chē)銷(xiāo)量增加，新基建如火如荼地展開(kāi)，對于汽車(chē)電子、云計算等半導體芯片需求增大，所以，國內情況不同于老美等，不可同日而語(yǔ)，對于科技半導體板塊，相對滯漲，并且中報發(fā)布在即，有些業(yè)績(jì)預增的公司值得挖掘，另外，盡管科技板塊股性不好，仍然具備長(cháng)期配置價(jià)值
半導體從長(cháng)期來(lái)說(shuō)利好，但短期就很難說(shuō)了。
首先我們不排除未來(lái)一段時(shí)間之內半導體市場(chǎng)有可能會(huì )“退燒”。
最近幾年時(shí)間，我國半導體行業(yè)發(fā)展非常迅猛，很多企業(yè)都紛紛投入巨資到半導體行業(yè)當中，有的是從事設計，有的是從事制造，有的是從事跟半導體有關(guān)的上下游產(chǎn)業(yè)鏈。
尤其是過(guò)去2年時(shí)間，在“缺芯”影響之下，更讓各大半導體廠(chǎng)家熱情達到高潮，各大廠(chǎng)家都開(kāi)足馬力，試圖不放過(guò)市場(chǎng)上的任何一滴油。
根據相關(guān)數據統計顯示，2020年全年，我國新注冊的半導體企業(yè)就高達2.28萬(wàn)家，同比增長(cháng)高達195%；
在眾多資本紛紛進(jìn)入半導體行業(yè)之后，這幾年我國半導體產(chǎn)能也迅速增長(cháng)。
根據中國半導體行業(yè)協(xié)會(huì )統計，2020年中國集成電路產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售額為8848億元。其中，設計業(yè)銷(xiāo)售額為3778.4億元，同比增長(cháng)23.3%；制造業(yè)銷(xiāo)售額為2560.1億元，同比增長(cháng)19.1%；封裝測試業(yè)銷(xiāo)售額2509.5億元，同比增長(cháng)6.8%。
另外根據海關(guān)統計，2020年中國集成電路出口2598億塊，同比增長(cháng)18.8%，出口金額1166億美元，同比增長(cháng)14.8%。
到了2021年，我國集成電路銷(xiāo)售額進(jìn)一步增長(cháng)，全年集成電路銷(xiāo)售額首次突破萬(wàn)億元大關(guān)。
從2018年到2021年，我國集成電路全行業(yè)年復合增長(cháng)率高達17%，這個(gè)增長(cháng)率是全球同期增速的三倍多。
半導體行業(yè)的快速發(fā)展是一個(gè)巨大的驚喜，這有利于促進(jìn)我國半導體行業(yè)的發(fā)展，從而逐漸減少對外部的依賴(lài)度，這是個(gè)好事情。
但是目前有一些企業(yè)進(jìn)入半導體行業(yè)，并不是為了真正地推動(dòng)我國產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，有一些企業(yè)就是為了騙取產(chǎn)業(yè)補貼以及騙取資本融資。
最近幾年很多企業(yè)都盲目進(jìn)入到半導體行業(yè)當中，甚至有些企業(yè)根本沒(méi)有技術(shù)基礎，沒(méi)有人才基礎，而是成立一個(gè)公司之后，再忽悠幾名行業(yè)大咖加入就開(kāi)始對外融資了，這種往往都以失敗告終，這里面有一個(gè)典型的案例是武漢弘芯。
但類(lèi)似武漢弘芯這種案例，我覺(jué)得并不是在少數，雖然最近幾年我國新成立的半導體企業(yè)非常多，但是這里面真正有能力從事半導體設計、生產(chǎn)或者封裝的其實(shí)并不多。
目前很多地方的半導體產(chǎn)業(yè)都處于群魔亂舞的狀態(tài)，甚至有很多地方都存在重復建設的嫌疑。
這種無(wú)序的發(fā)展其實(shí)并不利于我國半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展還是要遵循自身的規律，不能盲目地求大求全。
如果各大企業(yè)紛紛涌入到這個(gè)行業(yè)當中，拋除那些騙局不算，就算有些企業(yè)真正地把芯片生產(chǎn)出來(lái)了，也有可能導致我國的半導體產(chǎn)業(yè)出現產(chǎn)能過(guò)剩。
這種擔心并非危言聳聽(tīng)，因為按照最近幾年我國各地半導體產(chǎn)業(yè)的增速來(lái)看，未來(lái)幾年半導體產(chǎn)能還有可能維持高速增長(cháng)，而這些半導體大多都是一些中低端的半導體，目前我國市場(chǎng)上并不缺這些半導體，我們真正缺的是一些高端的半導體。
但是對于14納米以上的一些高端芯片，目前我國仍然嚴重依賴(lài)進(jìn)口，比如2021年，中國進(jìn)口集成電路6354.8億個(gè)，同比增長(cháng)16.92%，這里面有很多都是一些專(zhuān)業(yè)芯片或者高端芯片。
這些高端的半導體并不是任何一個(gè)企業(yè)都能夠生產(chǎn)出來(lái)的，這里面不僅涉及到人才的問(wèn)題，更涉及到整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的整合問(wèn)題。
尤其是在我們的光刻機等各種核心設備沒(méi)有完全掌握技術(shù)之前，短期內想要大規模的生產(chǎn)這些高端芯片，我覺(jué)得不太現實(shí)，這意味著(zhù)未來(lái)我們對高端芯片的進(jìn)口依賴(lài)度仍然比較大，短期內就算國內的半導體企業(yè)非常多，也沒(méi)有多少企業(yè)能夠彌補這部分缺口。
所以從表面上來(lái)看，雖然我國對半導體的需求量非常大，但未來(lái)仍然有較大的增速空間，但是真正能夠啃下這部分市場(chǎng)份額的國內企業(yè)并不多。
這意味著(zhù)大多半導體企業(yè)都只能在中低端芯片群魔亂舞，最終的結果肯定是產(chǎn)能不斷增加，價(jià)格不斷下調，甚至出現明顯的產(chǎn)能過(guò)剩。
尤其是在當前電子產(chǎn)品消費不太景氣的背景下，市場(chǎng)對芯片的需求會(huì )放緩。
目前芯片主要用在一些電子產(chǎn)品，汽車(chē)，以及工業(yè)產(chǎn)品上。
而最近一年多時(shí)間，我國的電子產(chǎn)品消費增速明顯放緩了，尤其是手機的銷(xiāo)量出現了明顯的下滑。
根據中國通信院發(fā)布的數據顯示，2022年1~5月份，國內手機市場(chǎng)總體出貨量累計1.08億部，同比下降27.1%，其中5G手機出貨量8620.7萬(wàn)部，同比下降20%；如果把蘋(píng)果等一些外資品牌剔除在內，國內手機品牌的下滑幅度會(huì )更大。
在手機整體銷(xiāo)量下滑明顯的背景之下，這些手機廠(chǎng)家對芯片的需求肯定是下降的；另外最近兩年時(shí)間，在我國汽車(chē)保有量越來(lái)越大的背景之下，汽車(chē)的產(chǎn)銷(xiāo)量增速已經(jīng)開(kāi)始放緩，甚至出現下滑，這時(shí)候汽車(chē)產(chǎn)業(yè)對芯的需求量不可能有太快的增長(cháng)。
這意味著(zhù)未來(lái)我國半導體的增速要遠超過(guò)市場(chǎng)需求的增速，其結果只有一種可能，那就是產(chǎn)能過(guò)剩。
所以從市場(chǎng)需求的角度來(lái)看，未來(lái)幾年時(shí)間我覺(jué)得我國的半導體可能會(huì )退燒的。
只不過(guò)從長(cháng)期來(lái)看，對那些擁有核心技術(shù)，而且專(zhuān)注于生產(chǎn)高端芯片的廠(chǎng)家，他們仍然有很大的發(fā)展空間，未來(lái)他們仍然會(huì )保持快速的增長(cháng)。
